📌 A Netflix (NFLX34, NFLX) desistiu da disputa pela aquisição da Warner Bros. Discovery após se recusar a cobrir a oferta revisada da Paramount Skydance, considerada superior pelo conselho da companhia alvo.
A empresa afirmou que, pelo preço exigido para igualar a proposta rival, o negócio deixou de ser financeiramente atraente.
Mais cedo, a Warner Bros. Discovery informou que a oferta da Paramount, de US$ 31 por ação, superava o acordo existente com a Netflix, que previa US$ 27,75 por ação pelos ativos de streaming e estúdio.
O conselho da Warner ainda precisa rescindir formalmente o contrato com a Netflix e aprovar a nova proposta.
Segundo a Netflix, a decisão foi tomada com base em disciplina financeira. Um consultor da empresa afirmou que a disputa passou a não fazer mais sentido econômico, citando que o grupo rival estaria disposto a pagar um valor considerado irracional pelos ativos.
A proposta da Paramount prevê a união de dois grandes estúdios de Hollywood, além das plataformas HBO Max e Paramount+ e das operações de notícias CNN e CBS.
O acordo pode enfrentar escrutínio regulatório nos Estados Unidos e em outros países, incluindo análise antitruste.
Na oferta revisada, a Paramount elevou a multa rescisória em caso de veto regulatório de US$ 5,8 bilhões para US$ 7 bilhões.
O Ellison Trust comprometeu US$ 45,7 bilhões em capital próprio, enquanto Bank of America Merrill Lynch, Citi e Apollo fornecerão US$ 57,5 bilhões em financiamento de dívida.
Após o anúncio da desistência, as ações da Netflix subiram +10% nas negociações após o fechamento do mercado.
Análise da Capitalizo
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