📌 A Cosan (CSAN3) concluiu a precificação de sua oferta subsequente de ações (follow-on), levantando R$ 9 bilhões em operação 100% primária.
O BTG Pactual e a Perfin entraram como
principais investidores, com aportes de R$ 4,5 bilhões e R$ 2 bilhões,
respectivamente, enquanto o controlador Rubens Ometto investiu R$ 750 milhões
por meio do family office Aguassanta.
A oferta foi precificada a R$ 5 por
ação, cerca de 20% abaixo do preço de mercado.
Além da oferta-base, o follow-on contou
com um hot issue de R$ 1,8 bilhão, sendo metade destinada ao varejo e metade a
investidores institucionais, que colocaram ordens próximas a R$ 10 bilhões.
Para garantir estabilidade no grupo de
controle, a Cosan impôs lockups de até quatro anos nas posições de BTG e
Perfin. A operação contou majoritariamente com demanda de fundos locais de
perfil long-only, que representaram 67% do total.
A companhia deve realizar ainda nesta
semana uma segunda oferta, estimada em R$ 1,3 bilhão, totalizando uma injeção
superior a R$ 10 bilhões.
Análise da Capitalizo
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