📌 O FII XP Malls (XPML11) firmou compromisso para vender sua participação em nove shoppings do portfólio, em operação estimada em R$ 1,6 bilhão, segundo comunicado divulgado na última sexta-feira (29/08). 

O negócio foi fechado com a Riza Real Estate Gestora, que estruturará um novo fundo imobiliário. 

A operação inclui participações em empreendimentos como Tietê Plaza (45%), Partage Santana (15%), Campinas Shopping (25%), Grand Plaza (20%), Caxias Shopping (17,5%), Shopping Downtown (100%), Metropolitano Barra (40%), Ponta Negra (39,99%) e Bela Vista (14,31%).

O fundo receberá 68% do valor à vista, e o restante em até cinco anos, gerando liquidez de aproximadamente R$ 1 bilhão e um ganho de capital de R$ 278 mil, com potencial distribuição bruta de R$ 4,90 por cota. 

A gestão destacou que a transação transforma participações majoritárias em minoritárias, em linha com a estratégia de manter ativos relevantes e reforçar a estrutura de capital, garantindo caixa para obrigações futuras e mantendo a distribuição atual de R$ 0,92 por cota. 

A conclusão depende do cumprimento de condições contratuais, previstas para até 90 dias pela Riza.

Nosso posicionamento: A notícia é positiva, pois a transação permite ao fundo gerar forte liquidez, reduzir sua alavancagem (hoje um dos principais desafios) e registrar ganho de capital relevante. Além disso, os shoppings alienados não estão entre os melhores ativos do portfólio, e o fundo seguirá com participações minoritárias na maioria deles.

Análise da Capitalizo

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Complemento Estratégico

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