📌 O Banco Mercantil (BMEB4) encerrou o quarto trimestre de 2025 consolidando um ano histórico, com o lucro líquido recorrente atingindo a marca de R$ 1 bilhão.
No 4T25, o lucro trimestral foi de R$ 271 milhões, um crescimento de 32% em relação ao mesmo período de 2024.
A estratégia focada no público 50+ continua sendo o principal motor de crescimento. A base de clientes alcançou 10 milhões , impulsionada pela maior campanha institucional da história do banco e pela aceleração da digitalização, com 81% da originação de crédito ocorrendo via canais digitais (App e WhatsApp) no trimestre.
A operação foi marcada também por uma importante transação tributária em dezembro, que resolveu 96% das contingências do banco.
Para mitigar os impactos em capital dessa negociação, o Mercantil concluiu um aumento de capital de R$ 498,5 milhões, elevando o Índice de Basileia ajustado para 16,2%.
Destaques do 4T25
•Lucro Líquido Recorrente: R$ 271 milhões (+32% vs. 4T24).
•Originação de Crédito: R$ 5,3 bilhões, um salto de 71% na comparação anual.
•Carteira de Crédito: R$ 23,7 bilhões (+39%), com 82% da carteira colateralizada.
•Receita de Serviços: R$ 311 milhões, crescimento robusto de 73%.
•Rentabilidade (ROAE LTM): 43,5% em base recorrente, mantendo-se em patamares elevados.
Análise Capitalizo (Resultado Positivo)
Os resultados do Banco Mercantil mostram a eficiência de um modelo de negócio de nicho bem executado.
A dominância no público 50+ permite ao banco crescer com rentabilidade (ROAE acima de 40%) e baixo risco, dado que a carteira é majoritariamente composta por crédito consignado (INSS).
A resolução do passivo tributário é um marco positivo, pois "limpa" o balanço e reduz incertezas jurídicas de longo prazo.
Mesmo com a nova base metodológica da Resolução CMN 4.966 , os níveis de inadimplência (Over 90 dias em 3,1%) seguem substancialmente abaixo da média do Sistema Financeiro Nacional para recursos livres (6,9%).
Complemento Estratégico
O Mercantil expandiu sua presença física com 61 novas agências em 2025 , ao mesmo tempo em que aprofunda a oferta de produtos não financeiros via ecossistema MEU+.
A redução da participação de tarifas bancárias e o aumento expressivo de seguros e assistências (+21,7 p.p. na composição da receita de serviços) indicam uma monetização mais qualificada da base de clientes.
Análise da Capitalizo
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