📌 O Inter&Co (INBR33, INTR) reportou um 3º trimestre de 2025 (3T25) de forte crescimento e rentabilidade. O banco atingiu um Lucro Líquido recorde de R$ 336 milhões , uma alta de 38,6% em relação ao 3T24.
O ROE (Retorno sobre o Patrimônio) avançou 2,9 pontos percentuais (p.p.) no ano, atingindo 14,2%.
O desempenho foi impulsionado pela forte expansão da carteira de crédito (+30%) e da Receita Líquida (+29%) , combinado com uma melhora expressiva na eficiência operacional.
Destaques-Chave (3T25 vs. 3T24)
•Lucro Líquido (Excl. Minoritários): R$ 336 milhões, alta de 38,6% A/A.
•ROE (Excl. Minoritários): 14,2%, alta de 2,9 p.p. A/A.
•Receita Líquida: R$ 2,16 bilhões, crescimento de 29,0% A/A.
•Carteira de Crédito Bruta: R$ 43,8 bilhões, expansão de 30,0% A/A.
•Clientes Ativos: 23,9 milhões, aumento de 22,5% A/A.
•Índice de Eficiência: Melhora de 5,0 p.p. A/A, caindo para 45,2%.
•Inadimplência (NPL > 90d, excl. CC): Queda para 4,5% (vs. 5,1% no 3T24).
Análise da Capitalizo (Resultado Positivo)
Avaliamos o resultado como Muito Positivo. O Inter entregou a "tríade" que o mercado busca em bancos: crescimento acelerado, controle de risco e expansão da rentabilidade.
O banco cresceu sua carteira de crédito em 30% , três vez mais rápido que a média do mercado, ao mesmo tempo em que melhorou a qualidade do ativo. A inadimplência (NPL > 90d) caiu 0,6 p.p., mesmo com o forte crescimento.
A melhoria do Índice de Eficiência para 45,2% é um sinal claro de alavancagem operacional (ganho de escala). O ROE de 14,2% mostra que o banco está no caminho certo para entregar a rentabilidade dos bancos tradicionais.
Complemento Estratégico
O motor do crescimento de crédito veio de carteiras com garantia, como Crédito Imobiliário (+41,5% A/A) e o novo produto de consignado privado, que originou R$ 1,3 bilhão em apenas seis meses.
A Receita Líquida de Juros (+39,4% A/A) foi o destaque, beneficiada por esse mix de crédito mais rentável.
Análise da Capitalizo
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