📌 O Itaú Unibanco (ITUB4) divulgou seus resultados do 3º trimestre de 2025 (3T25), reportando um novo lucro líquido recorde de R$ 11,9 bilhões.
O número representa um crescimento sólido de 11,3% em relação ao mesmo período do ano anterior (3T24).
A rentabilidade (ROE) do banco segue em patamar muito elevado, atingindo 23,3%.
A carteira de crédito consolidada expandiu 6,4% A/A, totalizando R$ 1,4 trilhão , com bom desempenho nas linhas de Pessoas Físicas (Crédito Imobiliário e Cartões) e Grandes Empresas.
O grande destaque, além do lucro, foi a manutenção da qualidade do crédito. A inadimplência (NPL > 90 dias) manteve-se totalmente estável em 1,9%, mostrando uma gestão de risco eficiente.
A receita de Serviços e Seguros cresceu 7,1% A/A, atingindo R$ 14,7 bilhões , com forte contribuição da área de seguros (+17,8% A/A).
Destaques-chave do 3T25 (vs. 3T24)
•Lucro Líquido: R$ 11,9 bilhões (+11,3% A/A).
•ROE (Rentabilidade): 23,3% (Consolidado).
•Carteira de Crédito: R$ 1,4 trilhão (+6,4% A/A).
•Inadimplência (NPL > 90d): Estável em 1,9% (Consolidado).
•Serviços e Seguros: R$ 14,7 bilhões (+7,1% A/A).
•Guidance 2025: Revisado para cima na linha de Margem com Mercado.
Análise da Capitalizo (Resultado Positivo)
O Itaú entregou o que o mercado espera dele: resultados robustos e previsíveis. O banco consegue a difícil equação de expandir sua carteira de crédito (+6,4%) mantendo a inadimplência (+90d) totalmente controlada e estável em 1,9%.
A diversificação de receitas é o grande pilar, com a área de Serviços e Seguros gerando R$ 14,7 bilhões, uma receita de alta qualidade e menor risco. O ROE de 23,3% se mantém como o melhor entre os grandes bancos.
Complemento Estratégico
A gestão de custos segue exemplar. O banco melhora sua eficiência (Índice de Eficiência consolidado caiu para 38,8% no 9M25 ), mesmo aumentando os investimentos em tecnologia (+17,3% A/A).
A revisão positiva do guidance da Margem com Mercado é mais um sinal de boa execução. O ITUB4 se prova uma tese defensiva, rentável e com alta previsibilidade.
Análise da Capitalizo
Este é um conteúdo exclusivo para clientes Capitalizo. Para acessá-lo, torne-se cliente Capitalizo Research ou Consultoria.
Caso tenha alguma dúvida, entre em contato pelo nosso Whatsapp: basta clicar no ícone na parte inferior direita da sua tela e
nos mandar uma mensagem. Responderemos o mais breve possível. Te aguardamos.
Complemento Estratégico
Este é um conteúdo exclusivo para clientes Capitalizo. Para acessá-lo, torne-se cliente Capitalizo Research ou Consultoria.
Caso tenha alguma dúvida, entre em contato pelo nosso Whatsapp: basta clicar no ícone na parte inferior direita da sua tela e
nos mandar uma mensagem. Responderemos o mais breve possível. Te aguardamos.
