📌 O Banco ABC Brasil (ABCB4) apresentou um trimestre de desaceleração operacional no 1T25, com queda de 7,2% no lucro líquido recorrente em relação ao 4T24 e crescimento marginal de 1,1% frente ao mesmo período de 2024. 

Mesmo com aumento da carteira de crédito em 12 meses, o banco viu suas principais margens pressionadas, especialmente na área de mercado, e uma queda expressiva nas receitas de serviços (-22,6% T/T).

Além disso, o banco registrou alta de 9,1% nas despesas operacionais em relação ao 1T24 e deterioração no índice de eficiência, que passou para 42,1% (+2,6 p.p. A/A). 

A rentabilidade (ROAE) caiu para 14,1%, abaixo do histórico recente da instituição. A combinação de maior custo de crédito, margens menores e avanço tímido no lucro coloca dúvidas sobre a capacidade de retomada no curto prazo.

Destaques-chave:

• Lucro líquido recorrente: R$ 225,6 milhões (+1,1% A/A; -7,2% T/T)
• ROAE: 14,1% (vs. 15,1% no 1T24)
• Margem financeira gerencial: R$ 566,7 milhões (-9,4% T/T)
• Receita de serviços: R$ 102,6 milhões (-22,6% T/T)
• Índice de eficiência: 42,1% (+2,6 p.p. A/A)
• Despesa de provisão ampliada: R$ 63,5 milhões (+45,2% A/A)
• Carteira de crédito expandida: R$ 51,2 bilhões (+11,4% A/A; -3,7% T/T)
• Margem com mercado: R$ 82,7 milhões (-38,7% T/T)
• Spread com clientes ajustado à provisão: estagnado
• Basileia: 17,2% (leve alta, mas abaixo de peers conservadores)

Análise da Capitalizo

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