📌 A Inter&Co (INBR32, INTR) encerrou o quarto trimestre de 2025 (4T25) com resultados recordes, consolidando um ano de forte expansão e ganho de eficiência operacional.
O lucro líquido anual atingiu R$ 1,3 bilhão, um salto de 45% em relação a 2024, impulsionado pelo crescimento da carteira de crédito e maior engajamento da base de clientes.
No 4T25 isolado, o lucro líquido foi de R$ 374 milhões, com o Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) superando a marca de 15%. O banco adicionou 4,4 milhões de novos clientes ativos no ano, alcançando um total de 25 milhões de usuários engajados em seu ecossistema digital.
Destaques do Resultado (4T25 vs. 4T24):
•Lucro Líquido Recorde: R$ 374 milhões no 4T25 (+36% YoY) e R$ 1,3 bilhão no acumulado de 2025.
•Expansão do Crédito: Carteira bruta atingiu R$ 48,3 bilhões, crescimento de 36% YoY, com destaque para o imobiliário (+48%).
•Eficiência Operacional: O índice de eficiência melhorou para 45,5%, refletindo a alavancagem operacional do modelo digital.
•Monetização: ARPAC líquido recorde de R$ 35,1, reflexo de uma melhor segmentação e oferta de produtos.
Análise da Capitalizo (Resultado Positivo)
Os resultados da Inter&Co no 4T25 confirmam a tese de crescimento com rentabilidade. O banco conseguiu acelerar a concessão de crédito em 3x a média do mercado, mantendo indicadores de inadimplência sob controle (NPL > 90 dias em 4,7%).
A diversificação de receitas, com forte avanço na Receita Líquida de Juros (+45% YoY), compensou o cenário mais competitivo em serviços.
Mantemos nossa recomendação Positiva para o ativo. A obtenção da licença bancária nos EUA e a maturação de produtos como o Consignado Privado devem sustentar o ROE em patamares elevados nos próximos trimestres.
Complemento Estratégico
O Inter se destaca pela capacidade de atrair depósitos a baixo custo (65,6% do CDI), garantindo uma margem financeira (NIM) robusta de 9,6% mesmo em ambiente de juros altos.
A estabilidade da base de funcionários, aliada ao crescimento exponencial da receita, demonstra uma escalabilidade difícil de ser replicada por incumbentes.
Análise da Capitalizo
Este é um conteúdo exclusivo para clientes Capitalizo. Para acessá-lo, torne-se cliente Capitalizo Research ou Consultoria.
Caso tenha alguma dúvida, entre em contato pelo nosso Whatsapp: basta clicar no ícone na parte inferior direita da sua tela e
nos mandar uma mensagem. Responderemos o mais breve possível. Te aguardamos.
Complemento Estratégico
Este é um conteúdo exclusivo para clientes Capitalizo. Para acessá-lo, torne-se cliente Capitalizo Research ou Consultoria.
Caso tenha alguma dúvida, entre em contato pelo nosso Whatsapp: basta clicar no ícone na parte inferior direita da sua tela e
nos mandar uma mensagem. Responderemos o mais breve possível. Te aguardamos.
